为什么基金风险管理？
“风险”是一个金融领域里面的通用术语，是“导致损失的一种不确定性；损失的潜在成本或发生可能性。 ” 由于人类的悲观主义倾向，对于风险的定义往往更加苛刻——米国风险学家Shreve在1987年的《随机过程》一书中将风险定义为“未来的收益存在不确定性”，并且把不确定性的来源归结为三个：
①人们对于未来无知且无法改变（无法预测）
②未来存在着无法被预测的未知事件③即使未来可以被预测，人们也会根据过去的经验去进行预测，而过去的信息总是带有滞后性、不完备性和局限性。 我们投资于一个金融产品，这个金融产品可能带来的收益就是投资的未来预期收入流，而这个收入的波动就是我们所承受的风险。我们投资所追求的目标不仅仅是安全，还要力求收益最大化和风险最小化。 而基金作为一种金融产品，同样会受到风险的影响。影响基金风险的主要因素包括：
①市场风险，它由基民的投资偏好所决定。如果基民们喜欢把资金集中投到某一行业，比如现在热门的新能源汽车，那么当这个行业遭受打击的时候，他们的基金就会遭遇损失。同时基金持有的资产组合也会受到市场整体波动的冲击。
②流动性风险则是由基金的运作特点决定的。无论是主动管理还是被动管理，基金都必须通过资产配置来寻求收益最大化和风险最小化的目标。但资产的供给常常是有成本的，基金管理人为了实现目标，就需要频繁地调整资产的结构，这个过程就导致了流动性的损耗，增加了基金的风险。
③信用风险则来自于基金管理的道德风险。尽管基金在信息披露方面的要求远远高于其他类型公募基金，但仍然可能存在信息披露不及时或者披露错误而导致投资者遭受损失的情况。基金经理的决策失误更是直接增加基金的运行风险。