股票定价有哪些？
1、现金流折现模型 将未来预期现金流量，按一定的折现率进行折现，得到该股票的现值，再用加总的方法计算出市场价值，该方法把股票看成是资产的组成部分，通过计算将其评估值加总，得出资产的市场总值（股票交易价格）。即 股票的交易价格等于预计未来各期所获得的现金流量以一定利率折现之和。
2、期权定价模型 这是一种适用于金融衍生证券的价值评估方法。它的理论基础是期权定价理论。期权定价理论是建立在风险中性假设的基础之上。在风险中性条件下，任意两个随机变量之间的概率分布只是由它们的期望值和方差决定的。只要知道风险中性假设下一个随机变量的概率分布，就可以求出另一个随机变量。只要已知股票价格的随机波动率和隐含期权，就可根据期权定价公式计算出股票价格。运用期权定价的方法首先要确定期权类型，其次要确定期权定价所依赖的基本参数。目前，常见的期权定价方法有Binomial Model(二项式模型)、Monte Carlo Simulation (蒙特卡罗模拟法)、Lattice Model(网格模型)等。
3、资本资产定价模型 该模型是由美国经济学家夏普提出的，故又称作“夏普模型”。它是一种基于市场均衡的证券价格计算方法。CAPM 认为，任何一种证券的价格决定于该种证券的风险程度，而风险则取决于该种证券的预期报酬率与考虑了风险因素后的无风险收益率之差。任何两种证券的价格之比，应该等于它们的预期报酬率之比加上它们所承担的风险之比。也就是说，如果两种证券的预期报酬率相等，那么他们的价格也应该相等；反之，若他们的价格相等，意味着他们具有相等的预期报酬率。 采用 CAPM 对资产进行定价时，首先需要估计模型参数的数值，然后根据模型计算出每个资产的预期报酬率，最后利用下式计算出资产价格： 其中，Ri为第 i 种资产的预期报酬率；ri为第 i 种资产的贝塔系数，反映其风险大小；α为风险厌恶系数，表示风险规避的程度；fi为第 i 种资产的信息系数；Pi为第 i 种资产的价格；εi为随机干扰项。